SPAC上市热点解读

活动背景：

证监会易会满主席在第60届WFE年会开幕式上的致辞提出，部分境外市场通过SPAC模式的上市融资活动大幅增加，新型上市方式对传统的IPO模式形成了颠覆性挑战。特殊目的收购公司(Special PurposeAcquisition Companies,“SPAC”)一直在美国市场被用作为另类投资工具，2021年，美国市场SPAC上市打破了历史纪录，全年筹资额接近2020年的两倍。美国SPAC上市的市场发展、亚太地区潜在的并购机遇以及香港联合交易所(联交所)公布设立全新SPAC上市制度，并于2022年1月1日起开始生效。市场的不断变化，为企业上市提供了新的思路也带来了新的挑战。

价值要点：

Ø  SPAC全生命周期解读

Ø  上市新路径的多维对比

分享嘉宾：

蔡先生 安永亚太区上市服务主管合伙人

蔡先生是安永亚太区上市服务主管合伙人，拥有多年为我们在中国大陆和香港的审计客户提供上市服务的经验。蔡先生作为最早为中国企业提供海外上市融资服务的专业人士之一并且自80年代开始已经积极参与为中国企业的公开发行上市工作。他从1992年开始一直在中国大陆工作。他领导了超过40家中国公司在纽交所，纳斯达克，香港交易所，伦敦证券交易所和其他证券交易所的上市发行服务。在1992年，蔡先生参与了第一家中国公司在美国的首次新股发行。从那以后，蔡先生为众多中国企业(包括科技，媒体和娱乐，健康服务，石油，清洁能源和铁路运输)于美国资本市场上市提供了审计及咨询专业服务。

活动安排：

14:00

一、SPAC上市运作规则解读及案例分析

1.     SPAC上市阶段

2.     De-SPAC并购阶段

3.     适用企业类型及案例分析

二、通过De-SPAC上市与传统IPO上市的区别

1.     引入PIPE的相关规定

2.     De-SPAC上市与传统IPO上市优劣对比

三、SPAC上市不同市场对比（美、新、港）

1.     上市规则对比

2.     并购规则对比

3.     交易对比

四、近期SPAC热点问题解读

1.     近期SPAC市场情况

2.     SPAC上市未来展望

15:15问答环节