本期价值要点：

——企业嘉宾的真实案例分享，如何合理准备安全现金，准确预测现金流和有效制定投融资策略。
——透过跨境资金池官方政策，从企业角度探讨资金池选取及搭建的主要考虑因素及难点分析。

同行困惑：

——作为外资企业，总部对于中国的投资环境抱有一些怀疑的态度，投资方向是比较有局限性的，往往是比较保守没有风险的，比如理财产品或定期存款等，想了解国内的外资企业一般会将资金投资于哪些领域或产品？在保证企业正常现金流的前提下，怎么筹划资金的分配额是最合理的，需要考虑到哪些因素？

—— 安排足够的融资保证企业的资金需求是资金部门考虑到的第一个问题， 也是对企业整体的资金/现金流动性至关重要的，如今资本市场逐步放开，不管是传统的银行贷款，债券发布，还是利用关联方共同建立的跨境资金池， 在企业实际操作中，都遇到很多难点， 比如在人民币跨境资金池下的贸易项目方便操作，但是资本项目一直没有办法获得突破，想了解其他企业在实际操作中遇到哪些困难并如何应对的？

—— 因为资金池结算如果采用netting的方法进行结算，企业收和付都通过现金池，等于就是不像以前一笔进一笔出这样子很清晰的，那现在这种情况在出口退税方面有什么问题？

—— 如今企业融资主要是银行贷款，外资银行在中国是有分子机构，不算外债，不占用外债额度，目前只有这种方式，投资方面前期公司注册有出资或者增资就没有其他投资项目了。那么如果说企业要涉及收购了，需要资金注入，这样的话操作起来应该怎么做或者说应该要注意那些点？

分享嘉宾

某著名欧洲企业财务总监

孙女士在财务专业服务和管理领域有超过14年的经验，熟悉财务管理中各个领域，包括资金管理、财务预算与分析、信用控制、转让定价等，尤其对注册于WGQ FTZ的外资贸易公司的商业模式和财务运作具有丰富的经验。她擅长从实际业务需求出发，结合自身对财务管控理念与工具的深入认识和多年积累的管理经验，总结出能够提升企业价值并切实可行的最佳实践方案。她专业、诚实、积极、开放。

某世界500强企业 亚太司库 华女士

华女士现任某世界500强企业亚太司库一职，拥有十多年的从业经验。

活动流程

13:00 签到 
13:30 会议开始，主持人致辞

13:40实例解析企业合理运用资金提高经济效益--资金流预测&资产配置

?  企业安全现金的准备 (合理的水平)

ü  应收账款、存货和应付账款周期因素的综合考虑

ü  各部门有效数据的获取

?  投资安排的灵活性(长短期投资相结合)

ü  投资环境的分析

ü  投资产品及投资渠道的风险控制

?  融资安排的灵活性和前瞻性 (与企业的资金需求，币种，时间对应获取更优的融资方案)

ü  传统贷款：银行

ü  关联企业：资金池

ü  其他：资本市场等

14:30 茶歇

15:00 企业角度探讨资金池选取及搭建的主要考虑因素及难点分析

?  资金池选取的主要考虑因素

ü  政策设置的准入条件

ü  企业业务的实际需求

ü  集中收付业务和轧差净额结算功能

?  资金池搭建的主要考虑因素

ü  资金成本及税务成本

ü  资金流动性

?  资金池建设的常见问题探讨

ü  资本项目的不明确性

ü  借贷利率的设定

ü  跨境人民币资金池净流出不得大于零

16:30 互动问答

17:00 活动结束